impatience,银行让我选择lpr怎么办？

小招邀请了理财达人来回答这个问题impatience。

首先了解什么是LPR。

所谓的LPR，指的就是贷款市场报价利率，是央行规定的18家银行每个月按照最新公布的MLF利率加点资金成本分别上报最优客户贷款利率，而后由央行每月20日公布平均值即为LPR定价

了解LPR后，再来看看浮动利率方案有什么新的变动。

12月28日，中国人民银行下发中国人民银行公告〔2019〕第30号，将存量浮动利率贷款的定价基准由”基准利率”转为”LPR”。

根据2019年12月底央行发布的时间表，存量房贷合同转换定价基准将在2020年3月1日到2020年8月31日进行。在这期间，客户可以选择将房贷利率改为固定利率，也可以改成参考LPR 的浮动利率。

浮动利率方案，新合同的定价基准将采取”LPR＋固定点差”的形式。固定点差须为原合同最近的执行利率与2019年12月LPR的差值，固定点差可以为负值，其后续保持不变。

固定点差具体怎么计算，举个例子说明一下。

陈某，拥有一笔商业性个人住房贷款，原合同的利率上浮10%，参照5年期以上贷款基准利率。因为目前的5年期以上贷款基准利率为4.9%，所以执行利率为4.9%×（1+10%）=5.39%。

而2019年12月20日人行公告的的5年期以上LPR则为4.8%，那么固定点差值就是5.39%-4.8%=0.59%，之后的合同期限内均按照这个固定点差执行。

如果未来LPR由4.8%下降到4.6%，基准利率不变。那么LPR法新的执行利率为4.6%+0.59%=5.19%，相比于基准利率法5.39%出现了下降，那么每月的还款额就会下降。

换句话说，利率下行的情况下，选择浮动利率方案，每月的还款额会下降。

当然无论哪种模式，2020年大家的房贷利率都不会变，LPR连续回落对房贷利率的影响，最快也要到2021年1月大家才能感受到。

以上回答来自理财达人，仅供参考不构成投资建议。

到底什么是货币的时间价值？

这个问题感觉复杂一些，力求简单解释清楚。

一、货币的时间价值

又叫资金时间价值，是指货币经过一段时间的投资和再投资后所产生的增值。货币的时间价值，其本质就是钱生钱，钱生的那部分钱，就是钱的增值。

举例：假设现在手上有1000元，用其购买3年期利率为5%的国债，到期后获得资金1150元，其中国债利息为150元，这个150元就是这手头的1000元经过3年后的投资增值，是这3年的时间价值。

二、现值与终值（一）终值与现值的差就是货币的时间价值

现值就是当前点的持有的货币的金额，终值就是货币在当前投资后，未来某个点的金额。终值高于现值的部分，就是货币的时间价值。

接上例：现在手上持有的1000元就是现值，3年后的1150元就是终值。当然，这个终值是单利终值，即利息不再计算利息。

（二）复利终值的计算

若P为现值、F为终值、i为利率、n为期限复利的计算公式：F=P*（1+i）^n。

上述公式需要注意的是，如果利率为i，须与计算利率的次数保持一致。如果年利率为12%，每年复利一次，则i为12%，n为1；如果每年复利4次，则i为3%，n为4。

复利终值，即利息再计算利息，每年复利一次。按上述公式，上述例子3年的复利终值为1157.625元。

按照货币的时间价值的定义，复利计算的增值额（本金是投资，利息是再投资）才是真正的货币时间价值。

（三）现值的计算

若P为现值、F为终值、i为利率、n为期限，则现值计算公式F=P*（1+i）^-n。如下图表示：

按现值计算公式，用复利终值的例子，上述复利终值1157.625元，按年利率5%，每年复利一次的方式计算后，其现值为1000元。

三、货币的时间价值影响因素市场利率的高低，直接影响货币的时间价值的大小。市场利率的高低受无风险报酬率、风险报酬率和通货膨胀的叠加影响，可以简单看作三者的和。

无风险利率，一般认为同期的国债利率为无风险报酬率。风险报酬率，就是投资者要求的风险补偿。风险越大，投资者要求的风险补偿就越高。

以上是货币的时间价值的简单解释，不再展开，希望我能说明白。