写给正在亏损的散户:但凡“成交量”出现以下信号,大概率直线拉升

摘要作为大众投资理财方式之一的股票投资，已经得到广大投资者的认可，投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱，但作为一种投资，有赚就必然有赔，而且赔钱的比例往往

作为大众投资理财方式之一的股票投资，已经得到广大投资者的认可，投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱，但作为一种投资，有赚就必然有赔，而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为，股市里赚钱无非是低买高卖，然后重复操作，就可以不断获利。这话似乎很有道理，也很正确。然而实际情况却并非如此，很多时候往往买的不是低点却卖在了低点；该卖的时候没卖，该买的时候没买。

造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说，投资者没有一个明确的概念要在什么时候买，在什么时候卖，更没有一个合理的止损和止盈计划，这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字，更重要的是要关注随时到来的风险与机遇，也就是关注买点和卖点的提示信号，只有这样，才能在股市中做到游刃有余，张弛有度，实现稳定的获利。

一、低位连续地量——地量频现，底部临近

股价经过大幅度下跌后，跌幅逐渐收窄，成交量出现萎缩状态，盘中交投持续低迷。经过一段时间的持续地量，股价底部区域临近，此时投资者介入抄底，风险小，也往往买在一波行情的开始之前。

（1）形态形成原理

股价经过一段时间的大幅下跌后，做空动能逐步释放，逐步出现止跌趋势。在这个过程中成交量极度萎缩，呈现地量状态。说明股价走势极度疲弱，场内外观望气氛浓厚，地量暗示股价已经临近阶段性底部。出现这种现象后，并不表示股价走势会立即出现反转。股价后期走势能否形成反弹或反转走势，由场外持续介入的资金量和盘中抛压来决定。只要场外抄底资金介入，盘中做多力量就会开始聚集，成交量由萎缩的状态逐渐放大，股价就会出现反弹或反转走势。

（2）操作要点

股价经过大幅下跌后，出现连续地量的状态，通常是判断阶段性底部比较可靠的参照指标。当出现这种走势后，由于是在底部区域，股价走势有反复，投资者不要急于入场抄底，可以先观望做好准备。

在量极度萎缩后又逐步开始放量阶段时介入，此时接近股价拉升的时间窗口。当股价站上5日均线且5日均线向上运行时，可适量介入，待涨势确立后，再逐步加仓。

应用实例——亚宝药业（600351）的低位连续地量买点

图1-1所示为亚宝药业的走势，该股经过大幅度下跌，在这个过程中成交量出现了萎缩，12月22日股价收出明显带下影线的K线形态，创出新低8.47元。第二天股价跌势转缓，收出长上影线的阳线，表明下档承接力强，股价结束了单边下跌走势。随后的交易日，股价仍然保持成交量萎缩的状态，但股价逐步攀升，先后站上5日、10日均线，这个阶段出现这种形态，肯定是有主力资金介入。

1月7日，股价低开后放量冲高回落，当日收出带上影线的阴线形态，但当日股价依然站在5日、10日均线上方。当天出现的大量改变前期成交量连续萎缩的形态，随后该股成交量相对前期有明显放量，表明盘中有资金在积极做多。股价底部确立。此时入场参与操作，风险也会非常小，这是买入股票的好机会。

图1-2所示为亚宝药业的走势，从图中就可以看到，股价大幅下跌后，股价出现连续地量形态，成交低迷。当量能无法继续萎缩时，表明盘中想抛售的，已经抛售离场。剩余持股的投资者是坚定的死多头，短期内也不会抛售，盘中抛压轻。抄底资金介入，逐步拉抬股价站上5日、10日均线，随后成交量放大，股价开始出现上涨行情。

应用实例——金瑞科技（600390）的低位连续地量买点

图1-3所示为金瑞科技的走势，该股股价从高位经过大幅下跌，成交量萎缩，连续地量状态表明进入阶段性底部。12月22日成交量放大，连续地量后放量，是走势即将转变的标志。第二天股价收出十字星形态，随后股价放量向上攀升，底部确立，股价进入上涨行情。

图1-4所示为金瑞科技的走势，该股股价连续地量后出现相对的放量态势，尤其是收出十字星的形态，是明确的见地信号。见到持续地量，跌势减缓，投资者可逐步建仓，坐等上涨行情到来。

二、连续缩量回调——机会暗藏，大胆进入

股价经过一段时间的上涨，在上升通道中达到一定上涨幅度后股价呈现出整理走势。股价虽然回调下跌，但成交量始终缩量。在上涨途中出现这种走势通常都是主力在洗盘，投资者可以在缩量回调过程中寻找机会介入，等待主力震荡洗盘后升股价。

（1）形态形成原理

股价经过前期上涨，随着盘中获利筹码的增多，投资者持股意愿不断降低，盘中积累的获利筹码随时会兑现离场，这将增加主力的控盘成本，提高做盘风险。主力往往会在股价进入快速拉升阶段前清洗这些筹码。

股价拉升到一定幅度，上涨动力减弱，同时缺少主力的热情参与，成交量缩小，出现回落整理走势。看似行情接近阶段性高点，部分投资者对走势失去信心而纷纷抛售离场。

经过一段时间整理后，主力又开始拉升，股价将开始新的拉升行情。投资者在股价上涨过程中看到缩量整理走势就要引起关注，只要股价还处于上升通道内，缩量调整期间没有大量主动性卖盘涌现，投资者就可在股价回探均线获得支撑时介入。

（2）操作要点

投资者要介入股价缩量回调走势，必须是在上涨通道中。虽然上涨走势减缓，但缩量回调过程中，成交量必须缩量，股价下探不能跌破60日均线，即使跌破也要快速拉回，否则就是一波探底下跌行情。

应用实例——大有能源（600403）的连续缩量回调买点

图2-1所示为大有能源的走势，从图中可以看到，该股经过一波上涨走势后，量能逐步缩量，股价连续收阴线回调。

1月8日起连续3个交易日股价缩量收出小阴线，呈现窄幅整理，但仍然受到10日均线支撑。经过几个交易日整理后，股价放量突破整理平台继续攀升。1月29日起股价再度出现连续缩量回调走势，5日均线和10日均线逐渐交叉，有向下运行的趋势。此时股价经过大幅上涨，又出现这种连阴走势，看似上涨行情接近尾声。此时股价20日均线始终向上运行，股价跌破20日均线也很快拉回。经过7个交易日股价再度放量站上5日均线，随后成交量放大，股价再度拉升。

应用实例——江淮汽车（600418）的连续缩量回调买点

图2-2所示为江淮汽车的走势，股价经过前期拉升后，在12月12日当天冲高回落收出近似十字星的小阳线。随后股价上涨动力减弱，出现调整。

12月25日股价放量收出带有下影线的阴线形态后，股价出现了连续缩量下跌的走势。股价在随后的调整走势中跌破20日均线，5日、10日均线和20日均线形成死叉，从盘面上看股价即将开始阶段性下跌。然而当股价下探至60日均线时获得支撑，成交量也同步放大，股价放量拉升突破了均线系统，是明显的买入机会。

图2-3所示为江淮汽车的走势，从图中可以看到，该股经过一波缩量调整走势后，在60日均线附近获得支撑。

2月13日当天该股放量突破均线系统的压制。随后股价依托均线系统逐步向上攀升，走出一波上涨行情。当股价上涨幅度并不大的前提下出现连续缩量下跌的走势，通常是主力在洗盘，投资者应该给予关注，寻找机会介入。

应用实例——千金药业（600479）的连续缩量回调买点

图2-4所示为千金药业的走势。股价在连续收阴下跌过程中，始终缩量。股价在前期低点形成的支撑线上得到支撑，放量站上5日均线。随后股价依托5日均线经过一番震荡整理过程后放量拉升。股价走势表明股价缩量下跌过程是主力在洗盘，而不是主力出货。

如果盘中下跌是主力出货，那成交量应该是放出大量，而且后市股价也无法维持上涨趋势。此处连续缩量回调既然是为了震仓洗盘，那么股价还会走出新的上涨行情。

成交量指标常用设置：

10日均量线表示两周持续成交量，配合5日均量线使用，时间距离短，不能真实地反映出量能阶段性变化，容易造成激进和冒险。建议使用20日均量线配合5日均量线，能更稳定显示出资金进入和流出，比使用10日均量线更有研判价值。

三、均量线金叉——机会出现，积极把握

均量线反映市场内某段时间的平均交投情况。当个股在低位区域止跌企稳，股价逐渐攀升时，如果出现5日、20日均量线金叉，配合其他指标构成见底回升信号的态势，就表示上涨行情刚刚启动，投资者可以大胆买入。

（1）形态形成原理

股价经过长期下跌后逐步开始筑底，随着抄底资金介入，股价开始出现攀升走势，股价重心逐步上移。随着做多力量不断聚集，成交量持续放大，5日均量线上穿20日均量，同时股价5日价上10日均价线，macD指标DIF线上发DEA线，这是股价即将上涨的典型标志。投资者面对这种情形，就要积极把握机会，大胆入场。

（2）操作要点

目前市场中的资金量经过充分地扩充，资金存量巨大，均量线起伏频繁，如果用单一均量线指标捕捉买点，很容易误入陷阱或介入县花一现的股价上涨走势。

在低位区域股价均量线、均价线和MACD线同时出现金叉后介入。如果投资者没有及时建仓，也可以当股价回探10日均线附近时趁机吸纳。

应用实例——陕鼓动力（601369）的均量线金叉买点

图3-1所示为陕鼓动力的走势，该股经过连续下跌后，在低位区域收出十字星形态，之后股价开始止跌，底部确立，股价出现级慢上涨，成交量也开始放量。

2月25日股价5日均量线上穿20日均量线，5日均线上穿10日均线，MACD指标DIF线上穿DEA线，这是股价即将上涨的标志。接下来的两个交易日股价缩量调整，但没有跌破5日均线。3月2日股价放量冲高回落后，股价逐步攀升走出上涨行情。

应用实例——东风股份（601515）的均量线金叉买点

图3-2所示为东风股份的走势。该股经过连续下跌，在底部盘整后上拉。当天收盘股价收出十字星形态。随后股价开始向上攀升，成交量也逐渐放量。经过一段时间攀升，股价5日均量线上穿20日均量线，5日均线上穿10日均线，MACD指标DIF线上穿DEA线，表明股价走势出现反转，这是明显的买入信号。接下来的几个交易日股价缩量调整，谨慎的投资者可以在股价回探10日均线获得支撑时再入场。