银行理财巧搭配，鸡蛋不要放在一个篮子里

2018 年 4 月，中国人民银行、银保监会、证监会及国家外汇管理局联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，简称 " 资管新规 "。2018 年起进入金融强监管阶段，而资管新规，便是迄今为止强监管下的最重量级的政策。资管新规打破理财产品的刚性兑付、实现净值化转型、压低信用利差、严禁资金池、产品单独建账管理、减少期限利差、限制嵌套层数、控制产品杠杆比例、压缩资管产品的杠杆空间，这一系列的变化使资管真正走向阳光化运作，也将带领居民的财富管理走向一片新的天地。

按照资管新规的要求，2020 年是资管新规过渡期的最后一年，那么在这样的背景下投资者又该何去何从？银行低风险投资理财产品，其收益率会出现哪些变化？理财者应该如何配置？

中信银行长沙分行营业部理财师周茜表示，首先投资者需要认识两个观点，首先是产品净值化管理，投资者能够参与到产品的运作中来，分享投资的红利，有可能获取一个更高的收益，当然这也是一把双刃剑，需要承担相应的风险；其次是市场的规范化，投资者需相信银行机构在风控以及产品线配置的能力，同时相信理财经理能够在家庭财富管理中提供中肯以及切实可行的资配方案。

周茜认为，在目前资管新规的背景下，对投资者而言，资管产品投资的逻辑发生了变化，需要抛弃 " 存款化 " 的投资理念，重新调整投资组合。

针对保守型的投资者，对收益波动较敏感的客户，建议选择定期类，结构性存款以及保险类产品；针对稳健型的投资者，应遵循长中短期搭配，" 鸡蛋不要放在一个篮子里 " 的原则。

此外，当产品净值短期波动时，投资者赎回可能使得持有收益较低，所以对于资金进出频率较高的日常准备金首选货币型理财产品；对于短期资金，选择固收＋的产品，即 70% 资金在固定收益类产品里，30% 会通过权益市场的投资增厚收益，期限一般要在半年以上；

然而中期资金可考虑 3 年期大额存单，5 年期银行的投资理财保险产品，从而在利率下行的市场中锁定固定收益；长期配置可选择年金类产品，以年金产品作为家庭资产的安全垫，使您财富的金字塔坚实可靠。

周茜告诉记者 " 随着新规的落地，预期收益型的理财会慢慢在大众视野消失，银行机构不定期在邀请专业的理财讲师举办各种线上线下的理财沙龙活动，以提高投资者对金融投资的认识，投资者们可根据自己的时间安排交流学习，突破传统的理财习惯，在资管新规的背景下破茧新生，"

潇湘晨报记者 卜盎 刘红

【来源：ZAKER潇湘】

版权归原作者所有，向原创致敬