溢价率,为什么AH股股价的溢价率很高？

悟空问答溢价率，我愿作答！

一家公司在国内上市，它的股票就是大A股。如果它又同时在香港上市，其香港上市的股票称之为H股。

AH股溢价是指同时有A股和H股的上市公司，其两地经汇率换算后的股票价格，A股市场股票价格高于H股市场的股票价格的幅度就是AH股溢价。

AH股溢价率就是指A股市场的股票价格比H股市场的股票价格所高出的比率。

股溢价率=A股（人民币元）/H股的汇率后的价位（H股、港元）。

AH溢价率计算专门有一个指数，叫做恒生AH股溢价指教。

造成AH股溢价率很高有很多原因，其最为主要的是：

一、两地投资者结构不同。

内地市场投资者以散户为主，占比高达85%。香港股市机构投资者为主导。

二、投资取向的差异。

A股投资者偏好小盘、热衷题材品种。港股投资者喜好蓝筹、钟爱行业龙头。

三、交易模式上的区别。

A股市场追涨杀跌，投机风盛。持股周期较短。港股注重价值投资 ，以获取公司发展带来的红利和股息。

希望我的回答，您能满意。

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可转债溢价率是什么意思？

所谓的可转债溢价率，通常的理解有两种，一种是相对纯债价值的溢价率，另一种是相对正股价值的转股溢价率。从投资者对于可转债溢价率的关注程度上来看，对于转股溢价率的关注，要高于纯债溢价率的关注，所以在通常说到可转债溢价率的时候我们一般都是指的是转股溢价率。

所谓的可转债，指的就是可以转换的债券，对于债券持有人来说，能够按照约定的价格，将债券转换成该公司所发行的普通股票，这种债券就可以称之为可转债。溢价率是度量权证风险高低的重要参考指标。

可转债溢价率可以分成正值和负值两个方面来看，一般情况下，可转债的溢价率都是正值，如果出现了负值的情况，那么此时的可转债就是这届的情况，在这种情况下，对于投资者而言就可以通过买入转债转股，再卖出正股的方式来套取中间的差价。

如果存在溢价率比较低，那么正股的上涨幅度就会传导的可转债上，如果转股溢价率比较高，那么正股就很难带动可转债上涨。从这个角度上来看，可转债溢价率越低越好。如果从转股溢价率提升的原因上来看，是因为政府还没有表现出来比较强劲的发展势头，对于投资者来说，如果当这种看好落空的时候，溢价就会缩小,可转债就会下跌，从这个角度上来看，转股溢价率低一些还是比较好的。

拓展资料：

在牛市中，转债的正股跟随大盘节节走高，转债价也相应上涨，在这种情况下，纯债价值对转债的影响甚微，纯债溢价率在实际操作中的参考作用不大，此时应关注的是转债溢价率。转债溢价率指纯债溢价率和转股溢价率。纯债溢价率昭示转债价超过纯债价值的程度，提示债性的强弱。

计算时是以转债价减去纯债价值，除以纯债价值，再乘以 100%即得。各只转债现价都在130元以上，价格最高为海化转债(125822)，曾达到389元一线，其纯债溢价率高达289%。价格最低为澄星转债 (110078)，以137.09元计算，纯债溢价率47.69%，不低。转债整体溢价如此之高，说明所有转债的债性都很弱。从这一点看，买入转债所含风险，几乎等同于买入正股的风险，转债特有的债性保护功能已不复存在。